Оглавление статьи
Валютные фьючерсы – фьючерсные контракты купли-продажи какой-либо конвертируемой валюты. Аналогичны валютным форвардам и отличаются от последних местом заключения (на биржах), уровнем стандартизации (полная) и механизмом их гарантирования (механизм маржевых сборов). Нужно отметить, что DJIA не является объективным индексом, поскольку составляется на усмотрение редакторов Wall Street Journal.
Обычно, каждый индекс состоит из ценных бумаг определенной отрасли или рыночного сектора. Кроме того, ежедневно рассчитывается вариационная маржа – как разница между стоимостью, зафиксированной во фьючерсном контракте, и реальной биржевой ценой базового актива. Вариационная маржа может быть положительной (прибыль) или отрицательной (убыток).
Купить Fxrl Etf Fxrl На Московской Бирже
Следует также упомянуть и прочие https://alfaforex.ru/online-trading/ с расчетом наличными, такие как контракты на индекс Value Line, торгуемые на Канзасской фьючерсной бирже , и контракты на индекс Nikkei 225 — основной индекс японского фондового рынка. К таким индексам следует отнести Major Market Index (ХМI), которым торгуют на Чикагской срочной товарной бирже (Chicago Board of Trade – С ВТ). Фьючерсы активно используются в спекулятивных целях – их владельцы рассчитывают получить дополнительную прибыль за счет волатильности рынка.
Вы прогнозируете, что цена акций «Лукойла» в ближайшее время вырастет, — вы покупаете фьючерсный контракт на акции «Лукойла». Думаете, что цена вот-вот рухнет, — вы продаете фьючерсный контракт на акции «Лукойла». Опцион, который дает право купить актив, называется опционом на покупку, или опционом колл (просто колл).
Особенности Индексных Фьючерсов
Товарный своп – обмен товарного актива с фиксированной ценой на тот же или иной товарный актив с плавающей ценой. Индексный своп – обмен актива с фиксированной ставкой процента на актив, доходность которого зависит от согласованного фондового индекса. Остальные параметры фьючерса (количество и качество базового актива, упаковка, тип и срок обращения и так далее) оговорены заранее в спецификации стандартного срочного биржевого контракта. Отсюда следует, что именно биржа устанавливает перечень фьючерсов, которыми можно торговать на ее площадках. В Российской Федерации такой площадкой является секция срочного рынка Московской Биржи (ее еще называют срочным рынком FORTS).
- Арбитражных стратегиях, когда зарабатывают на разнице в цене самого индекса и фьючерса на него.
- Этот инструмент пользуется наибольшей популярностью у трейдеров-спекулянтов.
- Все индексные фьючерсы — это расчётные контракты, то есть не происходит реальной поставки актива.
- При этом контрагент, не желающий рисковать, предлагает свой будущий товар по выгодной цене.
- В конце каждого дня по наиболее репрезентативной цене, обычно по цене закрытия биржи, происходит перерасчет взаимных обязательств.
Опцион, который дает право продать актив, называется опционом на продажу, или опционом пут (просто пут). Процентные фьючерсы – это фьючерсные контракты индексные фьючерсы на изменение процентных ставок и на куплю-продажу долгосрочных облигаций. Первые есть краткосрочные процентные фьючерсы, а вторые – долгосрочные.
Маржа И Финансовый Результат Фьючерсного Контракта
Доступность фондового индекса Мини S&P500 является огромной привлекательностью для тех трейдеров и инвесторов, которым полный индекс S&P500 оказывается вне досягаемости из-за очень дорогого контракта и большого первоначального депозита. Мини S&P500 позволяет трейдерам торговать фьючерсами по этому эталонному индексу по более мелким долям от его стоимости. Фьючерсы на индекс Мини S&P500 требуют намного меньше маржинального депозита, чем фьючерсы полного S&P500. Более долгосрочные инвесторы часто используют индексные фьючерсы как инструмент стабилизации и диверсификации своего портфеля ценных бумаг.
Для некоторых из этих фьючерсных контрактов с расчетом наличными в качестве базового «товара» используется индексы фондового рынка. Именно фьючерсы этого типа и будут предметом изучения этого раздела, хотя общие свойства фьючерсов остаются справедливыми для всех фьючерсных контрактов, а не только с расчетом наличными. Наличие фьючерсов и опционов на индексы акций сильно упрощает задачу управления риском портфеля. В главе 8 мы уже видели, как работают фьючерсы на индексы акций и как с их помощью можно превратить портфель индексные фьючерсы акций в процентный депо-зит, и наоборот. В этом пункте мы ограничимся опционами на индексы акций.Опционы на индексы акций действуют так же, как опционы на акции, с той только разницей, что основным активом является не цена конкретной акции, а индекс акций, например, S&P 500. Вместо того чтобы продавать акции, менеджер мог бы прибегнуть к продаже против своего портфеля фьючерса на индекс S&P 500, Цена такого фьючерсного контракта будет изменяться вверх или вниз согласованно с изменениями индекса S&P 500.
Еще По Теме Фьючерсы:
Итак, существуют фьючерсные контракты с расчетом наличными, пригодные для использования на различных сегментах рынка. В последующих главах будет рассмотрено использование этих различных контрактов в рациональных стратегиях. Рассмотрим основные преимущества индексных фьючерсов, которые сочетают в себе преимущества биржевых индексов и преимущества фьючерсных контрактов. Компания хорошо поработала в этом году, и инвесторы ожидают очень сильный финансовый отчет. В этом случае прогнозная цена фьючерса будет выше, так как инвесторы закладывают в нее данные отличного отчета, который будет опубликован к моменту исполнения фьючерса.
Фьючерсы На Золото
Залоговые стоимости по большинству фьючерсов на индексы акций доступы трейдерам с небольшим депозитом для торгов внутри дня. Для торгов фьючерсами на индексы акций вы можете пройти у нас курс обучения поторговой системе. Если использовать для этого фьючерсные индексы, можно избежать подобных проблем.
При этом контрагент, не желающий рисковать, предлагает свой будущий товар по выгодной цене. Покупатель за свой риск может получить в будущем товар по более низкой цене. К финансовым фьючерсам с абстрактной базой, исполнение которых в физическом смысле (поставка/принятие), как правило, невозможно, относятся индексные фьючерсы. С другой стороны, фьючерсный рынок позволяет поставщикам и покупателям страховать (хеджировать) свои риски, связанные с изменением цены в будущем. А за счет системы маржинальных взносов участники могут отвлекать денежные средства на страховку в пределах приемлемого минимума.
Авторство: Нина Важдаева